La financiación es un factor clave en la creación y en la supervivencia de muchas pequeñas y medianas empresas, aunque también es un recurso habitual en multinacionales, sobre todo en sus inicios o a la hora de afrontar nuevas inversiones. Dos de los mecanismos más utilizados a estos efectos son el factoring y el confirming, por lo que conviene conocerlos para entender si son una buena opción para el contexto de cualquier negocio.
Los diferentes elementos de crédito a nivel comercial permiten a las empresas financiar las compras y las ventas de su actividad comercial como proceso alternativo a lo que ofrecen las entidades bancarias a través de préstamos. El sistema financiero ha ido aumentando los productos financieros que ofrecen dentro del mercado para aumentar la liquidez de las empresas sin tener que recurrir a las entidades bancarias.
Dentro de esta amplia variedad de productos nos encontramos con el factoring y el confirming. Pero, ¿en qué consiste exactamente cada uno de estos mecanismos de financiación? ¿Cuáles son las principales diferencias entre factoring y confirming? Y, sobre todo, ¿Cuáles son las ventajas y desventajas que presenta cada uno de ellos? En este artículo solventamos todas tus dudas al respecto.
¿En qué consiste el factoring?
El factoring es la cesión de crédito a nivel comercial a corto plazo que está representado a través de una factura y se adelanta el importe de la venta, para que después se cobre el dinero según la fecha establecida.
Es decir, el factoring lo que hace es convertir las facturas de un determinado cliente en dinero en el momento, sin que la empresa tenga que esperar a cobrar la factura.
Existen dos modalidades diferentes de factoring y son las siguientes:
| MODALIDADES DE FACTORING | DESCRIPCIÓN |
| Sin recurso | Si se da el caso en el que cliente no hace el pago, es la entidad la encargada de la gestión del factoring, con lo que asume el riesgo del impago. |
| Con recurso | Si el cliente no paga, en este caso la empresa que gestiona el factoring no asume el impago, ya que sólo realiza la financiación de la empresa y la gestión del cobro. En este caso la empresa que ha realizado la venta es quien debe asumir el impago. |
¿En qué consiste el confirming?
Por otra parte, el confirming es un servicio en el que se realiza el proceso de pago a los proveedores, es decir, una empresa se encarga de realizar la gestión y efectuar el pago de las facturas que adeuda con sus proveedores, y gracias a esto, los proveedores pueden cobrar por adelantado.
La empresa hace la gestión del pago a los proveedores de otra empresa, que adeuda las facturas y les da a los proveedores la posibilidad de cobrar de manera instantánea, sin tener que esperar a la fecha de vencimiento.
¿Qué diferencias existen entre factoring y confirming?
En la siguiente tabla se indican las principales diferencias entre el factoring y el confirming:
| FACTORING | CONFIRMING |
| Se fundamenta sobre las relaciones entre la empresa y sus clientes a nivel comercial. | Pone el foco sobre las facturas de los proveedores, que cobran por adelantado su servicio. |
| Es un servicio de gestión de cobro de facturas y, por tanto, la empresa anticipa el dinero para conseguir liquidez. | Es un servicio de gestión de pago a las facturas que adeuda la empresa. |
| Al facilitar el cobro de la deuda del cliente, propicia mayor liquidez a la empresa. | El proveedor se asegura el pago de las facturas que la empresa le adeuda, por lo que es él quien obtiene una mayor liquidez. |
| El factoring le da mayor flexibilidad a la empresa a la hora de negociar con los clientes, ya que tiene asegurado el cobro de manera inmediata sin esperar a la fecha de vencimiento. | El servicio de confirming consigue mejorar el proceso de negociación con los proveedores, ya que tienen asegurados el cobro de sus facturas. |
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Al ser el cliente quien se beneficia de la financiación, es él quien se hace cargo de las posibles comisiones que la entidad financiera pueda aplicar a la operación. |
El proveedor es quien se hace cargo de las comisiones bancarias y de los tipos de interés, ya que es el beneficiario de la posibilidad de adelanto en el cobro de la factura |
En conclusión, el factoring y el confirming son dos productos financieros ofrecidos por empresas dedicadas a la gestión de cobros o de pagos y que, por tanto, están dirigidos a diferentes procesos dentro de la empresa. Así pues, se puede decir que son las dos caras de una misma moneda.
Ventajas y desventajas del factoring y el confirming
Teniendo en cuenta que cualquier empresa puede recurrir a alguno de estos dos mecanismos de financiación, es importante entender cuáles pueden ser sus ventajas y desventajas. De este modo, una organización puede decidir si recurre a esta herramienta financiera para gestionar los pagos a sus proveedores o para adelantar los cobros por parte de sus clientes, haciéndolo en función de los beneficios que le reporten el factoring o el confirming respectivamente.
Ventajas y desventajas del factoring
Si atendemos a las ventajas del factoring, este mecanismo garantiza a la empresa el cobro de las facturas de sus clientes, aunque para ello deberá recurrir al factoring sin recurso. Por otra parte, el factor es quien gestiona los cobros e impagos, por lo que la empresa se desentiende de estas cuestiones, al tiempo que obtiene liquidez inmediata cambiando ventas a crédito por operaciones al contado. Finalmente, se optimiza el ratio circulante y de endeudamiento, ya que se eliminan las deudas pendientes de cobro.
En cuanto a las desventajas del factoring, cabe indicar que este mecanismo no siempre es aplicable, ya que, depende, en muchos casos, de la situación de la empresa. El factor aceptará prestar el servicio o no. Un servicio que, en cualquier caso, resultará costoso, lo que se convierte en un inconveniente para gran parte de las organizaciones que se plantean esta opción.
Ventajas y desventajas del confirming
Por otra parte, en el caso del confirming también encontramos claras ventajas, ya que garantiza el cobro de las facturas por parte del proveedor, disipando el riesgo de impago. Además, para la organización contratante resultan más sencillas las negociaciones al contar con el recurso de pagar anticipadamente las facturas, pero no consume capacidad de endeudamiento del proveedor. Finalmente, al ser la entidad financiera la encargada de procesar las órdenes de pago, las tareas administrativas quedan totalmente simplificadas.
Por lo que respecta a las desventajas del confirming, podemos decir que, a pesar de que el proveedor sale beneficiado, el trabajo con terceros no siempre es una alternativa que guste a todas las empresas, por lo que podrían negarse a ello -entre otras cosas. En ocasiones, la entidad bancaria impone obligaciones, también para el proveedor, es el caso de una apertura de cuenta, entre otras cosas. Además, como inconveniente para el cliente, la empresa deja de tener el total control del momento y el montante de sus pagos.
¿Por qué entender las diferencias entre factoring y confirming y cuál escoger?
Teniendo en cuenta que se trata de dos recursos financieros que, como hemos podido observar, ofrecen más ventajas que desventajas, es importante entender perfectamente en qué consiste cada uno de ellos.
Las diferencias entre factoring y confirming determinarán claramente cuál es la opción más conveniente en cada caso. Por ello, desconocerlas puede suponer una elección errónea que genere problemas en el medio y largo plazo. Todo lo contrario que escoger adecuadamente en función de las posibilidades y necesidades del negocio.
